Berdasarkan keterangan yang dirilis oleh Redaksi, pemerintah Indonesia kembali menerbitkan surat utang negara berdenominasi yuan China atau Panda Bonds senilai 10 miliar yuan pada tanggal 10 November 2026. Nilai penerbitan tersebut setara dengan US$ 1,50 miliar atau sekitar Rp 27 triliun menggunakan kurs Rp 18.026. Langkah strategis ini dilakukan untuk memenuhi berbagai kebutuhan pembiayaan anggaran negara yang sedang berjalan.
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kementerian Keuangan menjelaskan bahwa penerbitan obligasi ini terbagi ke dalam tiga seri dengan jangka waktu yang berbeda-beda. Ketiga seri tersebut mencakup tenor 3 tahun, 5 tahun, serta 7 tahun dengan tingkat kupon yang telah ditentukan. Seluruh instrumen surat utang negara ini juga telah memperoleh peringkat AAA dengan status stabil dari lembaga pemeringkat China Lianhe Credit Rating Co., Ltd.
Seri pertama yang diterbitkan memiliki kode RICNY1129 dengan jangka waktu 3 tahun dan nominal penerbitan sebesar CNY 5,7 miliar. Seri ini menawarkan tingkat kupon sebesar 1,96% dan dijadwalkan akan jatuh tempo pada tanggal 17 November 2029 mendatang. Seri berikutnya yaitu seri kedua berkode RICNY1131 dengan jangka waktu 5 tahun.
Seri kedua tersebut memiliki nominal penerbitan sebesar CNY 3,7 miliar dan menawarkan tingkat kupon sebesar 2,15%. Obligasi dengan tenor 5 tahun ini direncanakan jatuh tempo pada tanggal 17 November 2031. Sementara itu, seri ketiga mencakup kode RICNY1133 dengan jangka waktu paling panjang yaitu 7 tahun.
Seri ketiga hadir dengan nominal penerbitan sebesar CNY 600 juta serta menawarkan tingkat kupon sebesar 2,50%. Surat utang dalam seri ketiga ini akan jatuh tempo pada tanggal 17 November 2033. Pemerintah menetapkan tanggal penyelesaian transaksi atau settlement untuk seluruh rangkaian penerbitan ini pada 17 November 2026.
Penerbitan surat utang ini mendapat sambutan yang sangat positif dari para investor domestik di Tiongkok. Berdasarkan catatan resmi, total puncak buku pesanan yang masuk berhasil mencapai 17,26 miliar yuan atau setara dengan Rp 46,60 triliun menggunakan kurs Rp 2.700. Keadaan ini mencerminkan rasio bid-to-cover mencapai 1,726 kali dari target yang ditetapkan.
Tingginya minat dari para pemodal memberikan kesempatan bagi pemerintah untuk memperoleh biaya pendanaan yang jauh lebih efisien. Efisiensi tersebut didapatkan melalui penetapan tingkat imbal hasil atau yield yang kompetitif di pasar keuangan internasional. Langkah ekspansi ini sekaligus menjadi kali kedua bagi pemerintah Indonesia menerbitkan surat utang di pasar domestik China.
Inisiatif tersebut merupakan bagian dari strategi jangka panjang pemerintah untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara. Selain itu, kebijakan ini juga bertujuan memperluas basis investor di kancah internasional. Hasil dari penerbitan surat utang ini akan digunakan secara langsung untuk mendukung kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026.
Dalam pelaksanaan transaksi ini, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai penjamin pelaksana utama emisi. Sederet lembaga keuangan terkemuka lainnya turut berpartisipasi sebagai penjamin bersama serta anggota sindikasi penjamin emisi. Berbagai institusi perbankan internasional juga ambil bagian untuk memastikan kelancaran proses penerbitan surat utang negara ini.
#PandaBond #Kemenkeu #APBN2026
